The Vertical
Horizontal Filter (VHF) helps determine
whether prices are in a trending or congestion
phase. Many technical indicators that work
well in trending markets do not work well
in trading range markets and vice versa.
The VHF indicator attempts to remedy this
by providing a method to measure the "trendiness"
of a market.
There are
three methods of interpreting the VHF indicator:
- The higher
the VHF, the higher the degree of trending.
The specific levels are dependent on the
security being analyzed.
- A rising
VHF indicates a developing trend; a falling
VHF indicates that prices may be entering
a congestion phase.
- As a contrarian
indicator, expect congestion to follow
high VHF values and a new trending phase
to follow low VHF values.
El
VHF ayuda a determinar si los precios se
encuentran en una fase de tendencia o congestion.
Muchos indicadores tecnicos funcionan muy
bien en medio de una tendencia, pero no
lo hacen en un mercado lateral y viceversa.
El VHF intenta remediar esto mediante un
metodo de medicion de la tendencia del mercado.
Existen
tres interpretaciones para este indicador:
- Cuanto
mayor es el VHF, mayor será el
grado de tendencia. El nivel especifico
depende del analisis de la accion.
- Un
VHF alcista indica un desarrollo de la
tendencia, mientras que si el indicador
es bajista, los precios entrarían
en zona de congestión.
- Como
un indicador contrario, esperar congestion
para seguir un valor maximo del VHF y
una nueva fase de tendencia para seguir
valores menores de VHF.
