Theta shows the change in the price of the option due to the effect of time. Theta is the assumed change (in dollars) of the theoretical option price due to the passage of time from the previous day. A Theta of -0.005 means that the option price lost 1/2 cent due to the passage of time.

The effect of time on the option price is usually positive (except in the case of deep in-the-money puts). The greater the time until expiration, the better chance the option has of being in-the-money at expiration

 

Este indicador muestra los cambios en el precio de una opcion debido al efecto tiempo. Theta es expresado como el cambio en $ del precio teorico de la opcion debido al paso del tiempo desde el dia previo. Un valor de Theta de -0.005 significa que el precio de la opcion perdió 1/2 centavo con respecto al valor previo. El efecto tiempo en el precio de una opcion es usualmente positivo. Un mayor lapso de tiempo hasta el vencimiento implica mayores chances de alcanzar el precio objetivo.