The PVI relates an increase in volume to the change in the security's price. When volume increases from the previous time period, the PVI is adjusted by the percentage change in the price.

The PVI assumes that volume increases when the crowd-following "uninformed" are in the market and decreases when the "smart money" is quietly taking positions. Thus, changes in the PVI display what uninformed investors are doing.

Long positions should be taken when the PVI falls below its own moving average and short positions should be taken when the PVI rises above its moving average.

 

El PVI relaciona un incremento en el volumen con un cambio en el precio del papel. Cuando el volumen se incrementa con respecto al periodo anterior, el PVI es ajustado mediante el porcentaje de cambio en el precio.

El PVI asume que el volumen se incrementa cuando los inversores desinformados o dinero tonto se encuentra en el mercado, y decrece cuando el dinero inteligente comienza a tomar posicion. Asi, los cambios en el PVI reflejan los movimientos del dinero tonto.

Las posiciones de largo plazo deberian tomarse cuando el PVI cae por debajo de su propia media movil. Las posiciones de corto plazo se deben armar cuando el PVI se mueve por encima de dicha media movil.