The Money
Flow Index (MFI) attempts to measure the
strength of money flowing in and out of
a security. The MFI incorporates price movement
and volume into a single value ranging from
0 to 100 Two popular methods of interpreting
the MFI are shown below:
- Values
over 90 indicate excessive buying which
could lead to a downside reversal. Values
below 10 indicate excessive selling that
could lead to an upside reversal. A value
of 50 would indicate a balance of money
flow between the forces of supply and
demand.
- Look for
a divergence or failure swing between
the MFI and the price. If the price trends
higher and the MFI trends lower, or the
price trends lower and the MFI trends
higher, a reversal may be imminent.
El
Money Flow Index (MFI) intenta medir la
fuerza del flujo de dinero que ingresa y
egresa de una accion. El MFI incorpora el
movimiento del precio y el volumen dentro
de un unico valor que oscila entre 0 y 100.
Dos metodos de interpretacion pueden adecuarse
a este indicador:
- Los
valores por encima de 90 indican excesivas
compras lo cual puede producir una caida
en los proximos dias. Valores por debajo
de 10 indican sobreventa y una reversion
alcista podria producirse. Un valor de
50 indica un mercado balanceado donde
las fuerzas de oferta y demanda estan
compensadas.
- Observar
las divergencias entre el precio de la
accion y los valores del indicador puede
ofrecer señales de reversion. Si
la tendencia de precios marca nuevos maximos
y el indicador mantiene una tendencia
descendente, o bien el caso inverso, es
posible que una reversión de tendencia
se desencadene en lo inmediato.
