Volatility is a measure of the degree of movement of the underlying security. Volatility does not show the direction of this movement, only the degree to which the stock tends to move. Volatility is the most important input in the Black-Scholes option pricing model. Volatility (as used in the Black-Scholes model) is calculated using the standard deviation of stock returns. MetaStock uses the high, low, and closing prices over the previous 20 periods in order to estimate volatility.

Options with high volatilities are preferable (for long positions) because of the greater chance the option has of moving in-the-money by expiration.

 

La volatilidad es calculada en base al grado de movimiento de un papel.

La volatilidad en si misma no muestra la direccion del movimiento, sino que solo describe el grado de variacion con que se mueve una accion. La volatilidad es uno de los datos más importantes en el metodo de valuacion de Black-Scholes. En este metodo, la forma de calcular la volatilidad, consiste en usar la Desviacion Standard del retorno de la accion.

Metastock usa el maximo, minimo y ultimo precio sobre los 20 periodos anteriores para estimar el nivel de volatilidad.

Las opciones con volatilidad alta, son preferibles para operaciones de largo plazo puesto que habrá mayores posibilidades de llegar al precio objetivo.